СКОЛЬКО ЕЩЕ ТЕРПЕТЬ ЗАСИЛЬЕ ДОЛЛАРА? БРИКС ИЩЕТ АЛЬТЕРНАТИВЫ
Что обсуждали в Москве финансисты из стран мирового большинства
Перечисляя в недавней обзорной статье для журнала Foreign Affairs основы американского могущества, госсекретарь США Энтони Блинкен поставил «доминирующую валюту» своей страны в один ряд с ее «военным и техническим превосходством» и «несравненной сетью альянсов и партнерств». Гордыня понятная: еще в 1960-х годах с легкой руки Валери Жискар д’Эстена, возглавлявшего при президенте Шарле де Голле Министерство экономики и финансов Франции, эмиссия доллара как основной резервной валюты мира получила наименование «баснословной привилегии» США. Теперь специалисты вроде моего давнего друга, исполнительного директора МВФ от России Алексея Можина признают ее одним из трех столпов всей нынешней международной валютно-финансовой системы (МВФС) наряду со свободно плавающими курсами валют и свободным трансграничным движением капиталов.
Другое дело, что в последнее время США сами же и подрывают устои этой системы, превращая свою валюту в своего рода «оружие». По-английски это называется weaponization. Полгода назад журналистка из Bloomberg News Салеха Мохсин выпустила на эту тему целую книгу: «Бумажные солдаты: как долларовое оружие меняло мировой порядок».
Однако ставя этих «солдат» под ружье, США, по сути, пилят сук, на котором сидят. На это не раз указывал президент России Владимир Путин. Так, и на организованной ТАСС недавней встрече с руководителями ведущих мировых информационных агентств он подчеркнул: «Одна из колоссальных ошибок администрации США — это то, что они запрещают использовать доллар в международных расчетах и делают это инструментом какой-то борьбы. Полная дурь — подрывают доверие к доллару… Убивают его просто сами, своими руками». Поскольку побуждают другие страны, включая Россию, переходить в расчетах на национальные валюты и вообще искать альтернативы той самой МВФС, которая по месту своего рождения 80 лет назад в США по итогам Второй мировой войны получила название Бреттон-Вудской».
Ради развития и безопасности
Об этом на днях как раз и шла речь в Москве на встречах финансистов стран БРИКС в рамках российского председательства в этом международном объединении, которое на глазах становится лицом и голосом мирового большинства. Напомню, что помимо пятерки, давшей ему название (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР), в нем с нынешнего года участвуют Египет, Иран, Объединенные Арабские Эмираты и Эфиопия; еще более трех десятков стран хотят присоединиться в том или ином формате. Я это называю «движение присоединения».
На финансовом треке ключевые встречи проводятся на уровне министров финансов и управляющих центральными банками. В Москве гостей приветствовали (кстати, и на русском, и на английском) главы Минфина и ЦБ России — Антон Силуанов и Эльвира Набиуллина.
Дискуссии шли и на министерском, и на экспертном уровне. Обсуждался, в частности, новый доклад «Совершенствование международной валютно-финансовой системы: укрепляя многосторонний подход во имя справедливого глобального развития и безопасности». Он считается ключевым итогом российского председательства на финансовом треке в БРИКС и должен быть представлен лидерам стран объединения на саммите 22–24 октября в Казани.
Логика появления доклада на свет понятна: на семинаре для его презентации Силуанов указывал, что БРИКС уже сейчас является «локомотивом роста» мировой экономики, но при этом нынешняя МВФС «фактически контролируется западными странами» и используется в их интересах, причем «в последнее время через финансы оказывается еще и политическое влияние» на Россию и других неугодных. Это и заставляет «искать альтернативы», при которых финансовая инфраструктура была бы «более равнодоступной», а доходы от нее распределялись бы «справедливо», подчеркнул министр.
Слова его опирались на цифры. Как указал Силуанов, «средний темп прироста по экономике БРИКС уже в новом составе в 2024–2025 годах составит 4,4% в год при среднем мировом показателе 3,2%», а темпы «роста стран G7 составят 1,7%». «Доля стран БРИКС в мировом ВВП по паритету покупательной способности в текущем году достигнет рекордных 36,7% в сравнении со странами G7, где этот показатель равен 29,6%», — добавил министр.
Он напомнил, что использование западной финансовой инфраструктуры, включая банки, биржи, кредитные агентства, страховые компании и так далее, обходится зависящим от нее странам в «десятки миллиардов долларов». В качестве альтернатив в докладе предложен ряд практических решений, включая трансграничную платежную инициативу, систему междепозитарного взаимодействия и создание собственной перестраховочной компании. В работе предполагается использование новейших цифровых технологий.
Слово за Бразилией
Правда, все это пока лишь концепции, требующие дальнейшей проработки. Я специально уточнил у профильного заместителя нашего министра Ивана Чебескова, и он подтвердил, что решений, готовых для утверждения лидерами на саммите в Казани, пока нет. В Москве рассчитывают, что российские инициативы будут подхвачены и развиты Бразилией, к которой после нас переходит годовое председательство в БРИКС.
Конечно, Россия со своей стороны намерена и дальше продвигать наши предложения, причем не только в формате организации в целом, но и по отдельности — с теми партнерами, которые к этому готовы. По словам Чебескова, принципу консенсуса в БРИКС это не противоречит. «Думаю, по этому пути мы и будем двигаться, — сказал специалист. — То есть будем создавать это сначала на двусторонней основе, а потом уже предлагать другим странам, которые заинтересованы присоединяться».
Но для этого в любом случае надо перейти от слов к делу. О том, готова ли к этому Бразилия, я спрашивал главу ее делегации на нынешней сессии Антонио Фрейтаса, курирующего в Минфине своей страны вопросы международного сотрудничества.
Тот в ответ заверил, что Бразилия рассчитывает оправдать ожидания партнеров. Напомнив, что именно при ее председательстве в 2014 году было подписано соглашение о создании Нового банка развития в Шанхае (НБР, неофициально известный как «банк БРИКС») и приняты другие важные для обсуждаемой темы решения. Фрейтас сказал, что его страна настроена и дальше «столь же высоко держать планку конкретных достижений (deliverables)». Хотя тут же последовала и оговорка, мол, «в международных делах вопросы редко решаются за год, к ним лучше подходить в среднесрочной и долгосрочной перспективе».
На год вперед или на пять?
Другие специалисты тоже охотнее заглядывали на пять лет вперед, чем на год. «Сейчас мы задаем вектор будущей финансовой инфраструктуры БРИКС, — сказал Силуанов, когда его попросили на сессии дать соответствующие прогнозы. — Странам БРИКС необходимы защитные меры и альтернативные механизмы. Через год мы рассчитываем выйти на приемлемые для всех участников решения в платежно-расчетной сфере. Через пять лет надеемся увидеть другие интегрируемые инструменты финансового рынка, в том числе в сфере страхования и кредитных рейтингов».
С тем же вопросом — стоит ли ждать сдвигов к большей справедливости в мировых финансах хоть за год, хоть за пять лет — я подошел следом и к нашему известному финансисту-международнику Сергею Сторчаку. Тот ответил, что о справедливости в данном контексте говорить не слишком уместно, но добавил, что «вероятность появления параллельной системы высокая, особенно в свете быстрого развития цифровых технологий».
«За пять лет ситуация может существенно измениться, особенно с учетом того, что многие недовольны слишком сильным доминированием доллара, — сказал специалист. — Никто не собирается с ним воевать, но от доминирования устали».
В подтверждение собеседник привел свежий пример: не далее как 30 сентября вступило в силу соглашение об использовании национальных валют в двусторонних расчетах между Республикой Корея и Индонезией. Страны эти отнюдь не враждебны США, но сетевое индонезийское издание Jakarta Globe расценило их шаг как очевидный «толчок к дедолларизации».
Опять те же грабли
На том же семинаре с участием Силуанова выступали и зарубежные эксперты — министр финансов Египта Ахмед Кучук, американский экономист Джеффри Сакс (в онлайн-формате), его бразильский коллега Пауло Ногейра Батиста.
Сакс — всемирно известный специалист по устойчивому развитию, возглавляющий не только центр по этому профилю в Колумбийском университете в Нью-Йорке, но и целую сеть под эгидой ООН (UN Sustainable Development Solutions Network). В своем выступлении он сразу взял быка за рога, заявив: «К сожалению, правительство США превратило доллар в оружие, это факт. Вместо того чтобы служить средством [товарно-денежного] обмена и накопления, тот стал инструментом весьма агрессивной внешней политики. И дело, конечно, в замораживании не только российских счетов; это еще и иранские, венесуэльские, афганские счета — список долгий».
«США пытаются задешево вести внешнюю политику, поскольку наш президент может в одиночку, росчерком пера фактически захватить российские активы на $300 млрд, — продолжал американский эксперт. — Но в таких условиях невозможно пользоваться долларом как средством расчетов. Последние 15 лет я постоянно твержу своим властям: прекратите это делать, это безумие! Вы полностью разрушите доверие к доллару!» Помните цитату Путина в заходе нашего разговора? Тут разные пословицы можно привести: и про сук, и про грабли…
Что нужно для «недолларовой системы»
Сакс несколько раз повторял, что считает доклад Минфина РФ и ЦБР «совершенно правильным», поскольку сохранять нынешнюю мировую валютно-финансовую систему «невозможно — и не только для России». Китай, например, «хочет вести нормальную торговлю без угрозы санкций, но китайские банки — часть системы [межбанковских коммуникаций] SWIFT, и, хотя геополитически у них нет причин соблюдать санкции, они их все равно соблюдают — из страха быть отрезанными от SWIFT», указал он.
Соответственно, американец согласен, что «нужны альтернативы». Лучше всего, на его взгляд, было бы, «если бы США образумились, вернулись к порядочности и легальности и перестали налагать односторонние санкции» на всех, кто им неугоден. Он обещал «и впредь повторять это своим властям».
Конкретно, по мнению Сакса, нужны прежде всего новые, не завязанные на доллары США и SWIFT, платежные механизмы. А в перспективе — и «более фундаментальная реформа», включающая функционал «кредитора последней инстанции» (lender of last resort) для «недолларовой системы». Исходно для всего мира эту роль должен был играть МВФ, но он подконтролен Западу и для «бедных и недружественных» США стран эту функцию не выполняет.
Кстати, Сакс напоследок призывал «не забывать о беднейших» странах. По его словам, для африканских государств «наценка на риск» при получении кредитов достигает «даже не 6, а во многих случаях 10–15 процентных пунктов», что «совершенно несправедливо и не позволяет развиваться» (помните, и Силуанов упоминал о запредельной стоимости западных «услуг»?). Собственно, при нынешней системе и все остальное — кредитные рейтинги, стандарты, прогнозы — нечестно по отношению к аутсайдерам, но США на это наплевать, констатировал американец.
«Система нереформируема»
В Бразилии Ногейра Батиста — не меньший авторитет в сфере экономики, чем Сакс в США. Он был исполнительным директором от целой группы стран в МВФ, вице-президентом «банка БРИКС» — НБР.
В отличие от американца бразилец считает, что нынешнюю МВФС исправить невозможно вообще. «Надо понимать, что нынешняя система нереформируема», — подчеркнул он. И сослался для примера на МВФ, где структура управления и лежащая в ее основе система квот, по существу, заморожены.
«Уже 14 лет ничего не меняется, и нет ожиданий, что изменится», — сказал специалист. МВФ как всегда был, так и останется «политическим инструментом Запада»; в последние годы это видно еще нагляднее «из-за ухудшения геополитической ситуации», подчеркнул он. Батиста добавил, что и расчетная единица фонда — SDR (СПЗ, специальные права заимствования) — «никогда и близко не подойдет к статусу мировой валюты», и SWIFT будет сохранена как инструмент blacklisting, то есть занесения в черный список.
Соответственно, Ногейра Батиста убежден, что надо не реформировать старую МВФС, а создавать новую систему, начиная с платежных механизмов. В этом контексте он подчеркнул, что укоренившаяся в БРИКС традиция консенсуса «может быть и рецептом паралича», что ту же новую платежную инфраструктуру лучше создавать на базе «коалиции тех, кто хочет и может».
В подтверждение своих слов эксперт сослался на опыт НБР. Управление банком, на его взгляд, оставляет желать лучшего, в том числе и из-за стремления придерживаться консенсуса, хотя как раз там формально такого требования нет. Критика инсайдера примечательна еще и тем, что НБР возглавляет сейчас его землячка Дилма Руссефф.
«Сборная мира»
Помимо прочих своих регалий Ногейра Батиста — член международной группы экспертов стран БРИКС, созданной его другом и бывшим коллегой по совету директоров МВФ Можиным. Тот отдал этой работе 32 года, был дуайеном совета, но в ближайшее время по собственному желанию возвращается в Москву, где станет советником председателя Банка России.
Свою команду специалистов по мировым финансам Можин без лишней скромности называет сборной мира. В «первую пятерку» ее помимо бразильца входят Ярослав Лисоволик от России (бывший главный аналитик Сбербанка, ныне основатель собственной компании BRICS+ Analytics), Ракеш Мохан от Индии (бывший заместитель управляющего Резервным банком и экономический советник правительства страны), Ли Даокуй от Китая (профессор пекинского Университета Цинхуа) и Дэниел Брэдлоу от ЮАР (профессор Университета Претории). Еще одним членом группы и инициатором ее создания Можин называет американца Сакса, себе же он отводит лишь роль «модератора».
На пути к R+?
Но хоть модератором, хоть дуайеном, а он умеет влиять на ход общей дискуссии. И теперь устроил в своей группе мозговой штурм насчет необходимости переустройства МВФС, исходя из нескольких предпосылок.
По его убеждению, у экономических кризисов последних десятилетий (кроме разве что ипотечного в 2007–2008 годах в США) схожая природа: все они были обусловлены неконтролируемым притоком и оттоком капиталов. Решение, предлагаемое во избежание рецидивов — накапливание резервов, — на его взгляд, также порочно: резервами принято хвалиться, но на деле это «омертвление средств», которые лучше было бы пустить на рост благосостояния. В целом действующая система порождает не только экономическую, но и политическую (и крайне пагубную) «диктатуру финансовых рынков», которой почти никто не смеет перечить.
Поэтому, как говорилось в известном советском анекдоте про сантехника, «систему надо менять». О ближайших задачах, включая создание особых платежных механизмов вне западной инфраструктуры, говорилось выше. Но у Можина и его единомышленников (хотя, надо подчеркнуть, полного единодушия в группе нет и быть не может; тем она и ценна) есть и еще одна заветная идея: создание расчетной единицы БРИКС, основанной на корзине валют стран — участниц объединения. Вроде как аналога SDR в МВФ.
Идея эта достаточно давняя, и Можин с Лисоволиком даже придумали для такой расчетной единицы название — R5. Имеются в виду российский рубль, бразильский реал, индийская рупия, южноафриканский рэнд и китайский юань (он же «жэньминьби», он же Renminbi) — по-английски все на R. Правда, сейчас в связи с расширением состава БРИКС это фонетическое правило нарушено, но у Лисоволика наготове замена: R+.
Впрочем, суть, конечно, не в названии. Члены «сборной» считают, что пора переходить от слов к делу, тем более что оно, по их словам, довольно нехитрое и технически запустить в оборот новую расчетную единицу можно «хоть завтра». «Нарисовать» корзину и приступить к котировке валютных курсов, а также основных биржевых товаров, включая нефть и зерно.
Нужна политическая воля, и вопрос в том, кто ее проявит. Лисоволик в кулуарах сессии при мне прикидывал, что можно, пожалуй, рассчитывать на решительность Бразилии и Ирана, но не был уверен, поддержит ли их кто-то еще, чтобы получилось хотя бы «на троих». Я удивился: «А разве не мы?» Но в ответ услышал: «Не факт». И наши минфиновцы позже подтвердили: мол, свои инициативы станем продвигать, а во всем прочем надо будет вникать в конкретику. Думаю, из этого видно, насколько непростым и неблизким обещает быть путь к новой расчетной единице, не говоря уже о гипотетической будущей новой резервной валюте.
Мертвому припарки
Но дорогу, как говорится, осилит идущий. Так или иначе мы хотим строить новое, американцы и иже с ними цепляются за старое.
Статья Блинкена, с которой мы начинали, озаглавлена «Американская стратегия обновления: отстраивая заново лидерство для нового мира». Обновление по-английски — renewal; мне это невольно напомнило рекламу какого-то снадобья под названием «Реневал» (хотя в оригинале слово звучит иначе) на нашем ТВ.
Так сказать, Блинкен «выбирает «Реневал». Про медицинские достоинства препарата судить не берусь, но политически подход вряд ли поможет как госсекретарю уходящей администрации Джо Байдена, так и Вашингтону в целом. Всякому обновлению есть свой предел. По-русски в таких случаях принято говорить — мертвому припарки.
